「新NISAを始めたいけれど、いつ投資すればいいのかわからない」
「今は株価が高そうだから、下がるまで待った方がいい？」
「毎日積立と毎月積立では、どちらが増えやすいの？」
投資を始めると、このような疑問を持つ人も多いのではないでしょうか。
私自身も、新NISAを始める前は投資するタイミングについて悩みました。
できれば安いときに買いたい。
高値で買って、直後に暴落するのは避けたい。
しかし、株価が今後上がるのか下がるのかは、誰にも正確にはわかりません。
そこで私が選んだのが、毎日積立によるドルコスト平均法です。
ドルコスト平均法とは、価格に関係なく、一定の金額を定期的に投資し続ける方法です。金融庁も、一定金額を定期的に購入すると、価格が高いときは少なく、安いときは多く購入することになり、購入単価を平準化しやすくなると説明しています。
私は、毎日積立にすれば必ず最も高い利益を得られるとは考えていません。
まとまった資金をすでに持っていて、市場が長期的に上昇するなら、早く投資した方が有利になる場合があります。
それでも私が毎日積立を選んだのは、最高のリターンを狙うためではありません。
値動きに対する不安を抑えながら、長く投資を続けるためです。
この記事では、
- ドルコスト平均法の仕組み
- メリットとデメリット
- 年初一括・毎月積立・毎日積立の違い
- 毎日積立と毎月積立ではどちらがよいのか
- 私が楽天証券で毎日積立を選んだ理由
について、投資初心者にもわかりやすく解説します。
ドルコスト平均法とは？
ドルコスト平均法とは、価格の上げ下げに関係なく、同じ金額を一定の間隔で投資し続ける方法です。
例えば、次のような積立が該当します。
- 毎月1日に1万円を投資する
- 毎週決まった曜日に5,000円を投資する
- 毎営業日に一定額を投資する
価格を見て購入を判断するのではなく、あらかじめ決めたルールに沿って投資を続けます。
米国証券取引委員会の投資家向けサイトでも、ドルコスト平均法は「相場の上下に関係なく、一定額を定期的に投資する方法」と説明されています。
同じ1万円でも買える数量が変わる
わかりやすいように、毎月1万円を投資する例を見てみましょう。
| 月 | 1口の価格 | 投資額 | 購入口数 |
|---|---|---|---|
| 1月 | 10,000円 | 10,000円 | 1口 |
| 2月 | 5,000円 | 10,000円 | 2口 |
| 3月 | 7,500円 | 10,000円 | 約1.3口 |
| 4月 | 12,000円 | 10,000円 | 約0.8口 |
| 5月 | 8,000円 | 10,000円 | 約1.2口 |
| 合計 | － | 50,000円 | 約6.3口 |
価格が高い1月や3月は、購入できる口数が少なくなります。
一方、価格が下がった2月には、多く購入できます。
このように、同じ金額を投資し続けることで、高値のときだけ大量に購入するのを避けやすくなります。
ただし、ここで注意したいのは、ドルコスト平均法を使えば必ず購入単価が下がるわけではないことです。
価格が長期間上がり続ければ、後から購入するほど高い価格で買うことになります。
ドルコスト平均法は、利益を保証する方法ではなく、購入時期を分ける方法です。
積立投資とドルコスト平均法は同じ？
似た意味で使われますが、厳密には少し違います。
積立投資とは、定期的に投資を続ける仕組み全体を指します。
その中でも、毎回同じ金額を投資する方法がドルコスト平均法です。
例えば毎月、
- 価格に関係なく1万円を投資する
→ ドルコスト平均法 - 毎回10口ずつ購入する
→ 定量購入であり、厳密にはドルコスト平均法ではない
という違いがあります。
新NISAのつみたて投資枠で、毎月一定額を自動購入している人の多くは、結果としてドルコスト平均法を利用していることになります。
ドルコスト平均法のメリット4選
① 投資するタイミングで悩みにくい
投資初心者が悩みやすいのが、
今は高いのではないか
暴落してから買った方がよいのではないか
という問題です。
しかし、下落を待っている間に株価がさらに上昇する可能性もあります。
反対に、「まだ上がりそう」と一括投資した直後に下落することもあります。
将来の相場を正確に予測することは困難です。
ドルコスト平均法なら、価格に関係なく決まった日に購入するため、「今日買うか、明日まで待つか」を毎回考える必要がありません。
一度積立設定を済ませれば、相場を毎日確認しなくても購入を続けられます。
② 一度に高値で買うリスクを抑えやすい
まとまった金額を一度に投資すると、その日の価格で購入額のすべてが決まります。
例えば100万円を一括投資した翌日から市場が大きく下落すれば、評価額もすぐに大きく減ります。
ドルコスト平均法では購入日を分けるため、最初の一回だけで投資結果が決まることを避けられます。
金融庁も、積立投資によって「安いときに買わず、高いときだけ買ってしまう」ことを避けやすいと案内しています。
ただし、長期的に市場全体が下落すれば、積立投資でも評価額はマイナスになります。
「高値掴みを完全に防ぐ」のではなく、購入時期を分散して、一度の判断に左右されにくくする方法と考えた方が正確です。
③ 少額から投資を習慣化しやすい
一括投資には、ある程度まとまった資金が必要です。
しかし積立投資なら、家計に無理のない金額から始められます。
例えば、
- 月1,000円
- 月5,000円
- 月1万円
でも資産形成の第一歩になります。
最初から大きな金額を投資すると、少しの下落でも金額として大きな含み損になります。
少額で始めれば、実際の値動きを経験しながら、自分がどれくらいの下落に耐えられるのかを確認できます。
投資金額は後から増減できるため、最初から完璧な金額を決める必要はありません。
④ 感情的な売買を減らしやすい
相場が上昇すると、
「今すぐ買わないと乗り遅れる」
と焦ることがあります。
反対に、暴落すると、
「これ以上減る前に売った方がいい」
と不安になります。
このように感情で売買すると、高値で買い、安値で売る結果になりかねません。
自動積立を設定しておけば、相場が上がっているときも下がっているときも、決めたルールで購入できます。
米国証券取引委員会も、下落相場で投資計画を放棄せず、長期計画に沿って定期投資を続ける方法の一つとしてドルコスト平均法を紹介しています。
投資で大切なのは、暴落を一度も経験しないことではありません。
暴落が来ても、家計を壊さず、投資を続けられる仕組みを作ることです。
ドルコスト平均法のデメリット4選
① 上昇相場では一括投資に負けやすい
市場が長期的に右肩上がりになる場合、早く投資した資金ほど長い期間運用されます。
そのため、すでにまとまった資金を持っているなら、少しずつ投資するよりも一括投資の方が高いリターンになるケースがあります。
Vanguardも、まとまった資金をすぐに投資する方法と、時間を分けて投資する方法を比較する研究を公開しています。一般的には、投資まで現金で待機する期間が長いほど、市場の上昇に参加できない機会損失が生じます。
ただし、これは「一括投資をすれば必ず勝てる」という意味ではありません。
投資直後に暴落すれば、短期的な損失は一括投資の方が大きくなります。
② 損失を防ぐ方法ではない
ドルコスト平均法を利用していても、市場全体が下落すれば評価額は減ります。
例えば、積み立てている投資信託が20％下落すれば、それまで購入した資産も値下がりします。
購入価格を分散できても、投資先そのもののリスクはなくなりません。
そのため、
- 投資先を分散する
- 生活防衛資金を残す
- 無理のない積立額にする
- 長期運用を前提にする
ことが大切です。
金融庁も、株式や投資信託には元本割れの可能性があり、不安と付き合う方法として長期・積立・分散を組み合わせることを案内しています。
③ 下がり続ける商品を買えば損失が拡大する
「安くなったら多く買える」と聞くと、値下がりはすべて好機に感じるかもしれません。
しかし、その商品が将来回復するとは限りません。
特定の企業や流行だけに集中した商品が長期間低迷した場合、積み立てを続けるほど損失が増える可能性があります。
ドルコスト平均法は、どの商品に投資しても有効になる魔法ではありません。
長期積立を行うなら、
- 投資対象が広く分散されている
- 信託報酬が低い
- 長期運用を前提に設計されている
といった商品を選ぶことも重要です。
④ 資金を分割することが常に正解とは限らない
ここで、2種類の積立を分けて考える必要があります。
給料から毎月投資する場合
毎月の給料から1万円ずつ投資する場合は、そもそも将来の給料を今すぐ投資することはできません。
この場合、毎月積立は自然な方法です。
すでに120万円を持っている場合
手元に投資可能な120万円があるのに、1年間かけて10万円ずつ投資する場合、まだ投資していない資金は現金として待機します。
市場が上昇すれば、その待機資金は上昇の恩恵を受けられません。
つまり、
毎月の収入から投資する積立と、
すでにある資金を分割して投入する方法は、同じように見えて意味が異なります。
この違いを理解せず、「一括投資か積立投資か」を単純に比較しないことが大切です。
年初一括・毎月積立・毎日積立を比較
| 比較項目 | 年初一括 | 毎月積立 | 毎日積立 |
|---|---|---|---|
| 投資方法 | 年間資金を早い時期にまとめて投資 | 毎月決まった日に投資 | 原則として毎営業日に投資 |
| 市場に資金を置く期間 | 最も長い | 中間 | 中間 |
| 購入回数 | 少ない | 年12回程度 | 年200回以上の場合もある |
| 上昇相場との相性 | 良い傾向 | 一部ずつ上昇に参加 | 一部ずつ上昇に参加 |
| 投資直後の下落 | 影響が大きい | 分散される | より細かく分散される |
| 管理のしやすさ | まとまった資金が必要 | 給料日に合わせやすい | 証券口座の残高管理が必要 |
| 精神的負担 | 大きくなりやすい | 比較的抑えやすい | 比較的抑えやすい |
| 向いている人 | まとまった余裕資金があり、下落に耐えられる人 | 給料から無理なく積み立てたい人 | 購入日を細かく分散したい人 |
※どの方法でも元本保証はなく、将来の利益を約束するものではありません。
- リターン重視なら一括投資
- 管理しやすさなら毎月積立
- 精神的な続けやすさなら毎日積立
年初一括とは？
年初一括とは、1年間で投資する予定の資金を、年の早い時期にまとめて投資する方法です。
例えば、年間120万円を投資するなら、1月に120万円を投資します。
年初一括のメリット
- 資金を早く市場へ置ける
- 上昇相場では有利になりやすい
- 購入設定や入金の回数が少ない
年初一括のデメリット
- 購入直後に暴落すると含み損が大きい
- まとまった余裕資金が必要
- 下落時に冷静でいられる精神力が必要
数字の上では合理的でも、大きな含み損に耐えられず売却してしまえば、長期投資を続けられません。
自分が耐えられる金額かどうかを考えることが重要です。
毎月積立とは？
毎月積立は、毎月決まった日に一定額を購入する方法です。
例えば、給料日の後に毎月3万円を積み立てます。
毎月積立のメリット
- 給料から積立額を確保しやすい
- 家計管理がしやすい
- 購入時期を12回程度に分散できる
- クレジットカード積立などを利用しやすい
毎月積立のデメリット
- 指定日の直後に価格が下がることもある
- 毎日積立より購入日が少ない
- まとまった資金がある場合は投資まで待機期間が生じる
初心者にとっては、家計と投資を両立しやすい、最もわかりやすい方法だと思います。
毎日積立とは？
毎日積立は、原則としてファンドの営業日ごとに投資信託を購入する方法です。
例えば、月3万円を積み立てる場合、単純に30日で割って毎日1,000円というわけではありません。
実際には土日祝日やファンド休業日を除いた営業日に買い付けるため、1日あたりの金額はその月の買付可能日数によって変わります。
仮に月20営業日なら、
3万円÷20日＝1日あたり約1,500円が目安です。
楽天証券では、NISAのつみたて投資枠で積立頻度を「毎日」に設定できます。毎日積立はファンド休業日を除く営業日に買い付けられますが、楽天カード決済や楽天ペイ残高などは選べず、対応する引落方法に制限があります。
毎日積立のメリット
- 購入日を細かく分散できる
- 特定の積立日を気にしにくくなる
- 投資を毎日の習慣として感じやすい
- 私のように購入直後の下落が気になる人は安心しやすい
毎日積立のデメリット
- 毎月積立より大きくリターンが向上するとは限らない
- 引落方法に制限があることがある
- 取引履歴の件数が増える
- 購入日を細かく分けても、投資先そのもののリスクは変わらない
毎月積立と毎日積立はどちらがいい？
結論として、長期では積立頻度よりも、積立額・運用期間・投資先・信託報酬の方が重要です。
毎月積立と毎日積立は、同じ期間に同じ総額を投資するなら、将来の結果に決定的な差が出るとは限りません。
毎日積立は購入日をさらに細かく分散できますが、毎月積立でも何十年と続ければ購入回数は十分に多くなります。
そのため、次のように選ぶのが現実的です。
毎月積立が向いている人
- 給料日に合わせて投資したい
- クレジットカード積立を利用したい
- 管理をできるだけ簡単にしたい
- 積立日を細かく気にしない
毎日積立が向いている人
- 特定の日にまとめて購入するのが不安
- 購入タイミングをできるだけ細かく分けたい
- 証券口座へ資金を事前に用意できる
- リターンより精神的な続けやすさを重視する
どちらを選んでも、途中で不安になってやめるより、長く続ける方が大切です。
ドルコスト平均法は意味がないと言われる理由
インターネットでは、
ドルコスト平均法は意味がない
一括投資の方が合理的
という意見も見かけます。
この意見がすべて間違っているわけではありません。
すでにまとまった投資資金があり、市場が長期的に上昇するなら、資金を早く投資した方が有利になりやすいからです。
しかし、ドルコスト平均法の価値は、リターンを最大化することだけではありません。
- 少額から始められる
- 給料から継続的に投資できる
- 購入タイミングを判断しなくてよい
- 一度に大きな含み損を抱える不安を抑えやすい
- 投資を習慣化しやすい
という利点があります。
理論上の最高リターンを狙って一括投資しても、暴落時に怖くなって売却してしまえば、その方法は自分には合っていなかったことになります。
投資方法は、数字だけではなく、自分が続けられるかどうかで選ぶことも重要です。
私が楽天証券で毎日積立を選んだ理由
私は新NISAでS&P500を中心に毎日積み立てています。
毎日積立を選んだ最大の理由は、投資直後の暴落に対する不安を少しでも減らしたかったからです。
投資について調べていると、まとまった資金を早く投資した方が有利になりやすいという情報を見かけます。
それでも、もし大きな金額を投資した翌日から株価が下落したら、私は平常心でいられる自信がありませんでした。
もちろん、毎日積立でも暴落すれば評価額は下がります。
損失を防げるわけではありません。
ただし、まだ投資していない資金が残っていれば、下落後の価格でも購入を続けられます。
私はリターンを少しでも最大化することより、
- 相場を予測しない
- 感情で売らない
- 下落しても積み立てる
- 家計に無理のない金額で続ける
ことを優先しています。
毎日積立が最も儲かるから選んだのではありません。
私が投資をやめずに続けやすい方法だから選びました。
暴落したときも積立を続けるべき？
基本的には、投資目的や家計状況が変わっておらず、生活防衛資金も確保できているなら、短期的な下落だけを理由に積立を停止する必要はないと私は考えています。
価格が下がっている時期は、同じ積立額で多くの口数を購入できます。
ただし、次のような場合は積立額を見直す必要があります。
- 生活費が不足している
- 近いうちに使うお金まで投資している
- 借金やリボ払いがある
- 投資額が大きすぎて眠れない
- 投資目的や運用期間が変わった
ドルコスト平均法で大切なのは、どんな状況でも無理に投資を続けることではありません。
家計を守りながら、余裕資金で続けることです。
ドルコスト平均法が向いている人
次のような人には、ドルコスト平均法による積立投資が向いています。
- 投資を始めたばかりの人
- 毎月の給料から少しずつ投資したい人
- 相場を予測する自信がない人
- 投資するタイミングに悩みたくない人
- 10年、20年の長期で資産形成したい人
- 下落時も自動で投資を続けたい人
- 値動きに慣れながら投資額を増やしたい人
反対に、すでにまとまった余裕資金があり、大幅な下落にも耐えられる人は、一括投資を選ぶ考え方もあります。
どちらが正解かは、資金状況とリスク許容度によって異なります。
ドルコスト平均法を始める前の注意点
生活防衛資金を先に確保する
投資信託は必要なときに値下がりしている可能性があります。
急な病気、失業、家電の故障などに備えるお金は、投資せず預金で確保しておきましょう。
近いうちに使うお金は投資しない
数年以内に使う予定の教育費、住宅資金、車の購入費などは、株式中心の投資信託に回さない方が安心です。
積立先を慎重に選ぶ
毎月自動で買うからこそ、投資対象や信託報酬を確認する必要があります。
「毎月積み立てているから安心」ではありません。
積立額を無理に固定しない
新NISAの積立額は、家計に合わせて変更できます。
支出が増えた月は減額し、余裕が出たら増額する方法でも構いません。
長期投資は短距離走ではありません。
無理をして途中でやめるより、自分のペースで続ける方が大切です。
まとめ｜最も儲かる方法より、長く続けられる方法を選ぶ
ドルコスト平均法とは、一定の金額を定期的に投資し続ける方法です。
価格が高いときは少なく、安いときは多く購入するため、一度に高値で投資するリスクを抑えやすくなります。
メリット
- 投資するタイミングで悩みにくい
- 購入時期を分散できる
- 少額から始められる
- 感情的な売買を減らしやすい
- 投資を習慣化しやすい
デメリット
- 上昇相場では一括投資に負ける場合がある
- 損失を防げるわけではない
- 投資先が悪ければ積立でも損失が出る
- まとまった資金を分割すると機会損失になる場合がある
年初一括、毎月積立、毎日積立のどれが必ず正解というわけではありません。
私は毎日積立を選んでいますが、毎月積立や一括投資が間違っているとは思っていません。
まとまった資金があり、価格変動に耐えられる人なら、一括投資が合う場合があります。
給料から無理なく積み立てたい人には、毎月積立が管理しやすいでしょう。
購入時期を細かく分散し、精神的な負担を抑えたい人には、毎日積立という選択肢があります。
大切なのは、
「最も利益が出そうな方法」ではなく、「暴落が来てもやめずに続けられる方法」を選ぶことです。
新NISAは、数か月で結果を出すための制度ではありません。
10年、20年先の資産形成を目指して、自分に合った方法で無理なく続けていきましょう。
FAQ
ドルコスト平均法は毎日と毎月のどちらが効果的ですか？
同じ期間・同じ総額を投資する場合、長期的には決定的な差が出るとは限りません。管理のしやすさなら毎月積立、購入日を細かく分散したいなら毎日積立が向いています。
ドルコスト平均法なら暴落しても損をしませんか？
損をする可能性はあります。ドルコスト平均法は購入時期を分ける方法であり、元本や利益を保証するものではありません。
株価が高いときは積立を止めた方がよいですか？
短期的な高値や安値を正確に判断するのは困難です。長期投資を前提にしているなら、価格だけを理由に積立を止めるより、決めた金額を継続する方が投資方針を守りやすくなります。
一括投資と積立投資はどちらがおすすめですか？
すでにまとまった余裕資金があり、下落にも耐えられるなら一括投資、毎月の収入から投資するなら積立投資が選びやすいでしょう。自分の家計とリスク許容度で判断することが大切です。
楽天証券の毎日積立は楽天カードで決済できますか？
楽天証券ではNISAつみたて投資枠で毎日積立を選べますが、毎日積立では楽天カードクレジット決済や楽天ペイ残高などを選べません。利用前に最新の対応引落方法を確認してください。
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